Инвестирование

ПИФы недвижимости

2010-04-27T08:45:00.000-07:00

Этот вид ПИФов наличествует исключительно в виде ЗПИФов на российском рынке уже три года. ЗПИФы вкладывают средства в проекты, которые связаны с поиском, строительством и последующей сдачей в аренду объектов недвижимости в любом регионе РФ или их перепродажей. Вкладчик принимает участие в прибыли от реализации такого проекта, которая получается в результате роста стоимости недвижимости и арендными платежами.
В зависимости от того, за счет чего закрытый ПИФ будет приобретать главный доход, закрытые ПИФы делятся на две большие группы:

1. Рентные ПИФы, занимающиеся приобретением и эксплуатацией готовых предметов коммерческой недвижимости с целью получить рентный доход. Риск у подобного вида закрытых ПИФон самый малый и содержится лишь в возможности не найти арендатора, потому капиталовложения в рентные ПИФы — более надежны, чем в прочие виды закрытых ПИФов.

2. Строительные (девелоперские) ПИФы занимаются постройкой и реализацией объектов жилой и коммерческой недвижимости. Наличествует возможность ошибаться с направленностью использования объекта или неверно назначить стоимость постройки объекта, так что инвестиции в такого рода закрытые ПИФы более рискованы, чем в рентные. Тем не менее основополагающая масса фондов на настоящий момент — именно строительные.

Если сопоставить рентные и девелоперские ПИФы по их доходности, то мы получим вытекающую картину:
девелоперские фонды, какие функционируют сейчас, представляют доходность порядка 25-37% годовых в рублях в зависимости сзт типа фондов, рентные фонды — 15-25%.

По предоставленным данным Национальной лиги управляющих (НЛУ), численность созданных ЗПИФов за 2007 г. выросло со 150 до 270. При этом цена чистых активов (СЧА) возросла с 76,8 млрд до 143 млрд руб. — это практически удвоение средств, что свидетельствует об усиленном раскручивании отрасли. Около 30% всех ПИФов в России на сегодняшний день составляют фонды недвижимости.

Условно все ЗПИФы недвижимости можно поделить на рыночные и нерыночные. Из рыночных, пожалуй, надлежит выделить те, паи каковых активно обращаются на ММВБ: их без затруднений можно продать, что очень благоприятно — не надо в течение нескольких лет ожидать закрытия фонда, или купить. Многие из них обладают достаточно демократичной ценой пая — около 1000 руб.

Так как фонд закрытый, то купить пай можно лишь во время создания фонда, а продать в пору расформирования: цена пая возросла, и вы приобрели доход. Выйти из ПИФа можно по завершении периода работы фонда. Можно войти и выйти из ПИФа во время с момента основания фонда до завершения его работы, приобретя или реализовав его паи на бирже или через УК, но эта операция пока затруднительна: не все фонды являются рыночными. Подобным образом, вложения в ПИФ недвижимости долгосрочные. Большинство фондов обладает наименьшим порогом вхождения: 50 000 - 200 000 руб, но есть и меньшие, и большие суммы.

Затем, по мере работы фонда, дольщикам может выплачиваться систематический доход, обыкновенно 10-14% в год, но это функционирует не во всех ПИФах недвижимости.
Стоимость паев в отдельных фондах может быть намного меньше цены объекта недвижимости. Получается, что имея сумму меньшую, чем стоимость квартиры или даже чем первоначальный взнос по ипотечному кредиту, вы можете вкладывать деньги в такой инвестиционный инструмент, как недвижимость!

Что может быть соблазнительно с позиции капиталовложений в ЗПИФ для частного инвестора:

инвестирование в актив, не так сильно подверженный рыночным колебаниям, как акции

диверсификация(распределение) - в состав одного фонда укладываются разнообразные объекты недвижимости

свободный выход (по сопоставлению с объектом недвижимости)- допустима продажа паев через биржу или УК. Но, например, открытые фонды облигаций, при немного меньшей доходности более ликвидны

ПИФ - не является юридическим лицом, плюс вы не уплачиваете налог на имущество, только налог на прибыток при продаже паев.

Ипотечные ПИФы

2010-04-23T08:44:00.000-07:00

Ипотечные фонды — это новейший вид ПИФов на российском рынке, но внимание к ним все растет совместно с ростом спроса на ипотечное кредитование в России.

Смысл деятельности ипотечных ПИФов содержится в следующем: на основе выданных ипотечных кредитов банки или Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) выпускают закладные, свидетельствующие о праве их владельца на приобретение основной суммы кредита и процентов по нему. Банки реализуют эти закладные ипотечному фонду и перечисляют в фонд все платы по кредитам, какие заемщики каждый месяц привносят в банк. Из обретаемых от банков и АИЖК средств ипотечный ПИФ выплачивает собственным пайщикам инвестиционную прибыль. По этой технологии банки получают назад отпущенные кредиты, так как ПИФ выкупает их закладные, а ипотечные ПИФы, приобретают потенциал методом покупки долга, получить на приобретенных у банков и АИЖК кредитах.

ПИФы прямых инвестиций, венчурные ПИФы.

2010-04-20T08:43:00.000-07:00

Этот тип фондов вкладывает средства в компании. Разница между этими фондами:

Венчурные ПИФы на порядок более рискованы, чем ПИФы прямых инвестиций, они инвестируют в юные, раскручивающиеся компании в ожидание увеличения их стоимости. Порой инвестиции в венчурные ПИФы могут принести громадную прибыль, но есть риск лишиться всего, что было инвестировано в подобный ПИФ.

ПИФы прямых инвестиций вкладывают средства в более устойчивые компании, какие уже имеются на рынке, а не в исключительно образующиеся, молодые компании.
Подобные фонды неизменно имеют отношение к типу закрытых фондов, которые основываются не на один год и войти или выйти из каких на стадии от формирования до окончания работы фонда сложно.

ПИФы фондов

2010-04-17T08:43:00.000-07:00

Такие ПИФы вкладываю деньги в иные ПИФы, а также в акции, облигации и т. д., осуществляя за вас работу по подбору наилучших фондов. В итоге вы приобретаете готовый портфель из разнообразных ПИФов, а также прочих инвестиционных инструментов, доступных и обычным ПИФам.
Здесь есть и минус — вы будете нести затраты на управление в двойном масштабе, так как уплачиваете как УК, распоряжающейся вашим ПИФом, так и всем УК, правящим ПИФами, куда вкладываются средства вашего ПИФа фондов.
Для ПИФов фондов работают установленные ограничения - они имеют право вкладывать средства в паи исключительно открытых и интервальных ПИФов (не закрытых), а также не могут вкладывать средства в паи других ПИФов фондов.

ПИФы денежного рынка

2010-04-17T08:42:00.000-07:00

Такой тип ПИФов схож по балансу риска и доходности с ПИФом облигаций, каковой вкладывает деньги единственно в облигации,
ПИФы денежного рынка вкладывают средства главным образом в государственные облигации, корпоративные облигации, банковские депозиты и т. д. Вкладывать средства в акции ПИФам денежного рынка не разрешается.
Этот тип фонда необходим как альтернативный депозиту, ибо забирать средства из такого ПИФа можно в любой день без утраты процентов. Кроме этого, в случае неблагоприятной обстановки на рынке, можно перебросить средства в подобный ПИФ, а потом возвратить сбережения в более рискованные фонды, вместо того чтобы просто реализовать в поспешности все паи.

ПИФы смешанных инвестиций

2010-04-14T08:40:00.000-07:00

Такие ПИфы могут вкладывать средства и в акции, и в облигации, делаясь в один промежуток времени более сходными с ПИФами акций, а в иной период — с ПИФами облигаций. Они более мобильны, что обеспечивает им равновесие между риском и доходностью.
Фонды смешанных инвестиций могут вложить в акции до 70% своих активов.

ПИФы облигаций

2010-04-11T08:36:00.000-07:00

Этот тип противоположен ПИФам акций, в виду того, что подразумевает низкий риск и небольшую доходность. Средства ПИФов облигаций вкладываются в основном в облигации.

Облигация — ценная бумага, которая удостоверяет право владельца этой бумаги на приобретение ее номинальной цены (сколько указано в самой облигации) с процентами в заблаговременно установленный срок. Облигация является менее рискованной ценной бумагой, чем акция, так как:
Проценты выплачиваются в ясно отмеченный срок.

Проценты по облигациям выплачивают независимо от итогов деятельности компании, они выплачиваются в первостепенную очередь, перед выплатой дивидендов по акциям.

По облигации заблаговременно установлен фиксированный процентный доход
|
при устранении компании в первую очередь рассчитываются с владельцами облигаций, а уже потом — акций.

Поэтому, риски вложений в облигации гораздо меньше, чем инвестиции в акции.

В зависимости от того, кто выпускает облигацию, облигации
подразделяются на :

муниципальные
корпоративные
государственные
на облигации зарубежных компаний или государств

В зависимости от сроков погашения облигации разделяются на краткосрочные, до 3 лет, среднесрочные, до 7 лет и долгосрочные, свыше 7 лет.

В зависимости от выплат эмитента по выпущенным облигациям, различают:
Купонные облигации, по каким в течение отдельного периода делаются процентные выплаты, а номинальная цена выплачивается во время погашения. При этом размер купона (процента по облигациям) может быть фиксированным или плавающим.
Бескупонные облигации, по каким проценты выплачиваются исключительно в момент погашения облигации совместно с ее номинальной ценой.

Облигации с нулевым купоном, по ним выплачивается единственно их номинальная цена без процентов, но реализовываются они со «скидкой», именуемой дисконтом. Смысл действия — приобрести облигацию по более низкой цене, а сбыть по номиналу.

Несомненно, что доходность по облигациям более предсказываема, чем по акциям, оттого ПИФы облигаций не так рискованны с точки зрения вкладов, чем ПИФы акций. Хотя совсем не непреложно, что ПИФы облигаций вкладывают средства единственно в российские облигации, фонды могут до 40% средств адресовать в акции, что приумножит риск, но и увеличит прибыльность инвестиций в аналогичные фонды.

В зависимости от того, в какие конкретно облигации по большей части вкладываются средства , ПИФы облигаций различают еще по некоторым признакам:

ПИФы облигаций (фонды, инвестирующие главным образом в облигации самых популярных, больших и устойчивых российских компаний (в «голубые фишки»)).

Индексные ПИФы— тоже вкладывают деньги в «голубые фишки», но точно в такой же пропорции, как и индекс российских облигаций.

Еще нужно учитывать, что и для ПИФов облигаций сказывается ограничение ФСФР, в соответствии с каковым не разрешается вкладывать средства больше 15% средства фонда в облигации одной компании. В государственные ценные бумаги одного выпуска разрешено инвестировать до 35% цены активов.

ПИФы акций

2010-04-08T08:31:00.000-07:00

Такие ПИФы инвестируют средства вкладчиков по преимуществу в акции, и поэтому данный тип фондов самый рискованный, но и более доходный.

Акция — это ценная бумага, которая дает право ее обладателю на приобретение доли от прибыли компании в виде дивидендов, а также на участие в управлении компанией и на долю имущества, остающегося вслед за тем, как компания ликвидируется.

Существуют два типа акций — привилегированные и обыкновенные, их различают по праву голосования на собраниях акционеров и правам на гарантированную прибыль.

Обыкновенные акции дают право голосовать на собрании акционеров, но прибыль по этим акциям негарантирована и зависит от итогов работы компании.

Привилегированные акции напротив, гарантируют зафиксированные дивиденды, но не дают права голоса .
ПИФы акций подразделяются дополнительно на несколько категорий, в зависимости от типов акций, в которые вкладывают средства пайщики.

ПИФы акций, т. е. фонды, которые вкладывают средства главным образом в акции самых , крупных, известных и стабильных российских компаний (в «голубые фишки»).

Индексные ПИФы — это фонды, тоже инвестирующие в «голубые фишки», но точно в таких же пропорциях, что и индекс РТС (Российская Торговая Система) или ММВБ (Московская Межбанковская Валютная Биржа).

Если в наименовании ПИФа наличествует «РТС» или «ММВБ», то это индексный ПИФ, в противном случае, это элементарный фонд акций, каковой может вкладывать средства в «голубые фишки» в произвольной пропорции.

ПИФы отраслевые, которые вкладывают средства по преимуществу в акции компаний из определенной отрасли, например нефтегазовой, финансового или потребительского сектора экономики и т. д.

ПИФы акций второго эшелона (или перспективных акций, акций роста, и др.), каковые инвестируют по преимуществу в недооцененные компании, обыкновенно региональные. Акции второго эшелона являются более рискованными, но и более доходны.

Другими словами, вариантов на тему ПИФов акций возможно очень много, они зависят от инвестиционной декларации фонда.

ФСФР жестко ограничивает, в акции коих компаний и какую долю средств распоряжающиеся менеджеры имеют право инвестировать. Например, нельзя вкладывать средства более 15% от средств фонда в акции одной компании. Кроме этого, средства ПИФа акций могут быть вложены исключительно в компании, укладывающиеся в регламентированный список ФСФР. Кроме того, средства ПИФов акций обязаны в неукоснительном порядке не менее 2/3 квартала быть хотя бы наполовину вложены в акции российских компаний.
Другие ограничения отсутствуют, ПИФы акций могут быть проинвестированы в такие инструменты:

Денежные средства, в том числе иностранную валюту, на счетах и во вкладах в кредитных организациях.

Облигации иностранных коммерческих организаций.

Государственные ценные бумаги РФ, субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги.

Ценные бумаги иностранных государств и международных финансовых организаций.

Акции иностранных акционерных обществ.

Облигации российских эмитентов.

Акции российских ОАО.

Основные издержки инвестиций в ПИФ

2010-04-05T08:29:00.000-07:00

Наценка при приобретении паев, обыкновенно 1-1,5% от суммы инвестиций, но может и не взиматься вообще. Чем больше сумма инвестирования, тем меньше надбавка.

Расходы на оплату услуг управляющей компании, депозитария и т.д., составляют до 8% в год.

Скидка в случае выхода из ПИФа, если вы держали средства в фонде менее полугода или года, до 3%. Чем больше срок вложения средств, тем меньше скидка. Обычно, продержав вклад больше года, вы не будете платить скидку.

Налог 13% при выходе из ПИФ с прибыли.

Разновидности ПИФов более подробно:

Аудитор

2010-04-03T08:28:00.000-07:00

Поводит самостоятельные аудиторские проверки
не реже 1 раза в год. Аудиту подлежит бухгалтерский учет УК, учет в отношении собственности ПИФа, расчет цены пая, сделки с собственностью ПИФа и т. д.
Оценщик, оценивающий стоимость имущества ПИФа.

Специализированный регистратор

2010-04-01T08:27:00.000-07:00

Он ведет реестр обладателей инвестиционных паев ПИФа (учетывает вкладчиков и количество принадлежащих им вкладов).

Специализированный депозитарий

2010-03-30T08:25:00.000-07:00

В нем держатся активы управляющей компании, он осуществляет проверку доходов и расходов УК, наблюдает за соблюдением УК законодательства и правил ПИФа. Если сделка, проводящаяся УК, не отвечает правилам фонда, спецдепозитарий запретит ее проведение.

Кроме того, в результате надзора спецдепозитария сводится к минимуму вероятность жульничества со стороны УК: если УК примет решение закрыться или исчезнуть, средства вкладчиков останутся невредимыми, ибо УК не имеет доступа к активам фонда без разрешения депозитария.

Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР)

2010-03-27T08:24:00.000-07:00

ФСФР производит государственный контроль за деятельностью УК, функцией последних является распоряжение активами, выдача и погашение паев. Кроме ФСФР, деятельность УК проверяют надлежащие независимые организации, которые подлежат неукоснительному государственному лицензированию в ФСФР.

Закрытые ПИФы (ЗПИФы)

2010-03-24T08:23:00.000-07:00

По большей части являются фондами недвижимости, существуют ЗПИФы прямых инвестиций, венчурных инвестиций и т. д. По размерам привлекаемых средств ЗПИФы занимают лидирующее положение. Это происходит из-за точо, что минимальный порог вхождения обычно намного превышает порог для интервальных и открытых ПИФов. ЗПИФы создаются на установленный срок, от 1 до 15 лет. ЗПИФы заметно отличаются от открытых или интервальных ПИФов.

Паи закрытых фондов можно приобрести исключительно при образовании фонда, а погасить при завершении деятельности фонда. Число инвестиционных паев ЗПИФа ограничено и повышается только лишь в случае добавочного выпуска паев. Однако паи ЗПИФов могут крутиться на бирже, а также сама УК может устроить покупку и продажу паев уже созданного ПИФа, организуят тем самым их вторичное обращение.
По закону, ЗПИФы не имеют ограничений в доле инвестиций в ценные бумаги одного эмитента, тогда как для откры¬тых и интервальных фондов лимитирование составляет 15% от активов.

Про другие ограничения работы ПИФов будет рассказано ниже.

Вкладчик ЗПИФа может вносить, кроме денежных средств, недвижимое имущество, и имущественные права на не¬движимое имущество или иное имущество, согласно Правилам доверительного управления фондом.

При инвестировании средств в ПИФ, вы становитесь владельцем части ПИФа-пайщиком. Смысл получения прибыли- приобретать пай по низкой цене, а продавать по более высокой.

Деятельность управляющих компаний по управлению ПИФами, регулируется такими организациями:

Интервальные паевые инвестиционные фонды (ИПИФы)

2010-03-21T08:22:00.000-07:00

ИПИФы реализуют паи и принимают их к погашению лишь несколько раз в год в установленные промежутки времени, обычно это интервалы по две недели 4 раза в год. Таковых фон¬дов приблизительно четверть от всех ПИФов. Большинство интервальных фондов — это ПИФы акций или смешанных инвестиций. Эти ПИФы могут вкладывать часть средств в более доходные, но менее ликвидные инструменты инвестирования, ибо известно, что пайщики могут приходить не каждый день, а только раз в квартал. Вследствие этого доходность таких фондов обычно выше, чем открытых ПИФов. Сегодня паи отдельных интервальных ПИФов без затруднений торгуются на бирже, вы легко можете их купить или продать в рабочие дни, не дожидаясь открытия интервала.

Открытые паевые инвестиционные фонды (ОПИФы)

2010-03-18T08:21:00.000-07:00

Такие ПИФы продают и принимают к погашению паи в любые рабочие дени
Это самые распространенные типы ПИФов в настоящее время. К ОПИФ относится каждый второй фонд. Пайщикам намного спокойней осуществлять вложения в открытые ПИФы, потому что они в любое время могут вернуть вложенные средства. Правда, за спокойствие приходится платить пониженной доходностью, ибо для обеспечения возможности изъятия средств в любое рабочее время, средства фонда должны быть размещены в наиболее ликвидные, а следовательно менее доходные инвестиционные инструменты. Уровень риска у ОПИФ ниже, чем у закрытых и интервальных.

Имеется и другая систематизация ПИФов:

2010-03-15T08:20:00.000-07:00

закрытые ПИФы
открытые ПИФы
интервальные ПИФы

Разновидности ПИФов зависят от возможности приобретения и погашения паев.

Требования эти таковы:

2010-03-12T08:19:00.000-08:00

УК должна быть организована в виде ЗАО, ОАО, ООО, или общества с дополнительной ответственностью.

УК не должна иметь в числе участников Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, муниципальных учреждений.

УК имеет право сочетать деятельность по распоряжению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами исключительно с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами и управлению страховыми резервами страховых компаний.

УК должна располагать собственными средствами в размере не меньше устанавленного федеральным органом исполнительной власти размера (по меньшей мере 30 миллионов руб.).

УК обязана обеспечить баланс величины своих средств и суммарной стоимости активов (инвестиционных резервов) пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов ,активов паевых инвестиционных фондов, акционерных инвестиционных фондов , которые находятся в ее управлении, на уровне не меньше установленного федеральным органом исполнительной власти.

УК должна иметь лицензию на деятельность по управлению негосударственными пенсионными фондами, инвестиционными фондами и ПИФами.

ПИФы подразделяются на несколько разновидностей, в зависимости от типов вложений пайщиков.

ПИФы недвижимости
ПИФы облигаций
ПИФы акций
ПИФы фондов
ПИФы смешанных инвестиций
ПИФы денежного рынка
ПИФы прямых или венчурных инвестиций и т.п.

Инвестирование в ПИФы.

2010-03-09T06:52:00.000-08:00

ПИФ (паевый инвестиционный фонд) - учреждается для того, чтобы в нем располагались средства многих частных вкладчиков (вкладчиков ПИФов называют пайщиками) для последующих вложений в различные инвестиционные инструменты. ПИФом распоряжается УК в соответствие с инвестиционной декларацией, т. е. инструкциями, каковые предопределяют, куда могут быть инвестированы средства фонда, а куда не могут.

К управляющей компании (УК) согласно законодательству предъявляются установленные законом требования, которым УК обязана удовлетворять в неукоснительном порядке.

Выбор вариантов инвестиций в недвижимость

2010-03-08T02:47:00.000-08:00

Имеется два варианта инвестиций в недвижимость:

Приобретение объекта недвижимости за свой счет или с использованием кредита.

Инвестиции в проект, в т. ч. через закрытый ПИФ. Если речь идет о приобретении объекта, то единовременные вложения личных средств подойдут крупным инвесторам, у которых скопился внушительный капитал, часть которого вложена в другие инвестиционные инструменты.

Приобретение в рассрочку любопытна средним инвесторам, у коих нет сразу всей суммы, но имеются стабильные доходы, которые смогут обеспечить им накапливание необходимых сумм в заданные сроки. Подобный вариант также интересен и крупным инвесторам, которые желают вкладывать средства сразу в несколько объектов, но не могут целиком их оплатить в один момент.

Приобретение по ипотеке годится инвесторам с устойчивыми высокими доходами, которые кроме того хорошо разбираются в недвижимости и могут выбрать такой объект, какой сможет дать им прибыль больше, чем депозит, даже после всех выплат по кредиту.

Во всяком случае, как при приобретении недвижимости целиком за свой счет, так и при употреблении кредита, вы в результате обладаете реальным активом, который не пропадет из-за дефолта, и вы сможете полностью контролировать его использование.

Следует учесть, что теперь вам предстоит самостоятельно им распоряжаться, сдавать в аренду, обслуживать его, что может оказаться проблематичным, если объект недвижимости расположен в другом городе.

В наше время за границей есть особые управляющие компании, каковые занимаются сервисом объектов недвижимости и разыскиванием арендаторов за установленную оплату со стороны обладателей недвижимости.

Поэтому за рубежом данный вопрос легко решаем, но в России данная практика еще не распространена, потому за вашим имуществом присматривать придется вам самим.

Чтобы обезопасить себя, настоятельно рекомендуется этот объект застраховать, во избежание потерь из-за различных форс-мажорных обстоятельств (пожар, затопление, кража и т. п.).

Кроме того, крайне важно предпочесть не только инвестиционно заманчивый объект, но и юридически чистый, в противном случае вы рискуете потерять ваше имущество.

Об инвестициях в проекты и закрытые фонды.

При инвестировании в проект вы обязаны иметь значительные сбережения, весьма хорошо ориентироваться в оценке инвестиционной привлекательности проектов, потому что вам придется рисковать большой суммой денег.

В случае инвестирования в закрытые ПИФы вам необходимо ориентироваться в общей обстановке на рынке недвижимости, чтобы найти наиболее перспективные ПИФы, а также быть в курсе законодательства в области ПИФов, представлять их работу. Но вам не надо иметь значительные накопления, так как сегодня можно отыскать интересные фонды с наименьшим взносом в 50 000 руб.

Как же выбрать вариант инвестиций в недвижимость?

Очевидно, что при незначительный сумме сбережений, для вас есть лишь вариант с ЗПИФами или приобретение объекта по ипотеке с наименьшим начальным взносом.

Если вы настроены на довольно долгосрочные инвестиции, если у вас имеется некоторое время на управление объектом, доходы дозволяют, а повышение цен на желаемый объект предвидится больший, чем ставка по кредиту с учетом всех добавочных расходов и инфляции, можно купить желаемый объект в кредит, а затем сдавать его.

Если нет, тогда есть вариант ЗПИФ. Но в принципе можно совместить и оба варианта.
Если же сумма значительная, то годятся все варианты: оптимально будет даже совмещать несколько одновременно, чтобы диверсифицировать риски инвестиций в один объект. Главное — компетентно выбрать объект для вложений, кроме того, найти благоприятный для вас вариант инвестиций (покупка недвижимости или инвестиции в проект).

Выбор вариантов инвестиций в драгоценные металлы

2010-03-08T02:39:00.000-08:00

Как рассказано в соответствующей статье, существует четыре ключевых варианта инвестиций в драгоценные металлы:

слитки

монеты, инвестиционные и памятные

обезличенные металлические счета (ОМС)

индексные ОФБУ драгметаллов.

В случае с любым из них есть определенные риски

Слитки - риск потери при сохранении не в банке, риск приобретения небольшого дохода, если повышение цен на металл не превзойдет НДС 18%, риск колебаний цены на металл.

Монеты — памятные монеты обладают такими же рисками, как и слитки, а инвестиционные — лишь риск потери и риск колебаний цен на металл.

ОМС — риск утраты всей суммы инвестиций при банкротстве или отзыве лицензии у банка, риск колебаний цен на металл.

ОФБУ — риск колебаний цен на металл.

Из всех вариантов инвестирования в драгметаллы наименее рискованны вложения в инвестиционные монеты и индексные ОФБУ драгоценных металлов. В обоих случаях ваших средств невозможно лишиться из-за банкротства банка, а также не требуется уплачивать НДС при операциях с такими инструментами, в отличие от операций со слитками и памятными монетами, кроме этого, ивестищионные монеты хранить дома проще, чем слитки.

Конечно, инвестиционные монеты могут украсть, их можно потерять, с точки зрения ликвидности они уступают ОФБУ. Поэтому, при выборе между инвестиционными монетами и индексными ОФБУ драгоценных металлов, ОФБУ предпочтительнее .

Драгметаллы — неизменно популярные в период кризиса инвестиционные инструменты, ввиду того, что капитальное обесценивание им не грозит.

Выбор ОФБУ облигаций и смешанных инвестиций

2010-03-08T02:31:00.000-08:00

Выбор банка

Подобно ПИФам, сперва выбирают банк, работающий с ОФБУ облигаций и смешанных инвестиций. Методики отбора банка представляют собой смесь из требований к банкам при выборе депозитов и требований к УК при выборе ПИФов.
Сперва выделяют все банки, которые имеют ОФБУ, со стажем работы в качестве управляющего не меньше пяти лет.
Затем отбираются банки, имеющие рейтинг не ниже А.
После этого проверяется год основания банка, не менее чем 5 лет назад, отбираются старейшие банки.

В результате остаются только такие банки, которые удовлетворяют всем требованиям. Далее анализируются только их ОФБУ.

Выбор ОФБУ

Выбор ОФБУ полностью идентичен выбору ПИФов

Выбор ПИФ облигаций и смешанных инвестиций.

2010-03-08T02:28:00.000-08:00

Выбор управляющей компании.

Подобно депозитам, сначала выбирают управляющую компанию(УК), работающую с ПИФ.

В первую очередь отбираются компании с рейтингом не ниже А российского рейтингового агентства. Затем отбирают компании, которые работают на рынке не меньше пяти лет. После этого отбираются УК, в которых заметен больший прирост средств в управлении, чем в среднем по управляющим компаниям.

Выбор ПИФ.

Пифы сперва проверяются по дате создания, те, что моложе трех лет, отсеиваются.

Затем определяются с типом фонда(ПИФ облигаций или смешанных инвестиций).

Каждая из категорий рассматривается самостоятельно, ПИФы разных категорий не сравниваются друг с другом.

После отобранные ПИФы разбирают по размеру: чересчур крупные фонды числятся столь же рискованными, как и чрезмерно маленькие.

Остающиеся фонды рассматривают на предмет роста стоимости их пая (в рамках категорий фондов). Все фонды из категории с доходностью ниже средней выбывают.

В результате остаются наилучшие ПИФы с точки зрения стабильности и высокой доходности в наиболее стабильных и надежных УК.

Депозиты.

2010-03-08T02:15:00.000-08:00

Выбор банка

Сохранность средств на депозите напрямую зависит от надежности банка
Сперва отбираются банки, которые имеют рейтинг не ниже А одного международного или российского рейтингового агентства.

Далее проверяется год основания банка — он должен быть основан не менее чем 5 лет назад, чем старше банк-тем лучше.

Таким образом получают список наиболее надежных банков, депозиты которых наиболее интересны, затем отбираются оптимальные виды вкладов

Выбор депозитов

Ставку по вкладу сравнивают со средними ставками для депозитов на подобный срок(месяц, полгода, год и т.д.) и выбирают наилучшие депозиты с наибольшими процентами в самых стабильных банках Росиийсой Федерации. Например, если ставка по вкладу с одинаковым сроком и одинаковыми условиями расходования и пополнения в одном банке 12% в год, а в другом-16%, а банки при этом одинаково стабильные, предпочтительней вклад во втором банке.

Самым надежным считается сбербанк России, но проценты по вкладам в этом банке довольно умеренные, более привлекательны для инвестиций крупные коммерческие банки (например, ВТБ-24, Альфа-банк, и т.п.), которые при заметно больших процентах по вкладам имеют достаточно высокую надежность.

В зависимости от склонности к риску выбирают соответствующие инструменты инвестирования

2010-03-08T02:12:00.001-08:00

При низкой склонности к риску подходят исключительно депозиты, ПИФы и ОФБУ облигаций, возможны инвестиции в драгоценные металлы с наименьшими колебаниями доходности (золото).

При средней склонности к риску годятся депозиты, ПИФы и ОФБУ облигаций и смешанных инвестиций, а также инвестиции в недвижимость и драгоценные металлы.

При высокой склонности к риску подходят все инструменты инвестирования.

Следует запомнить, что необходимо выбрать несколько различных инвестиционных инструментов. То есть средства следует распределять между разными инструментами инвестирования, а не вкладывать сразу всё в какой-то один инструмент. Распределение средств называется диверсификацией.

Каждый из инструментов - депозит, ПИФ, ОФБУ и т. п., связан с определенным риском. В частности:

Депозит — риск банкротства или отзыва лицензии банка.

ПИФ и ОФБУ — риск резких колебаний доходности на фондовом рынке.

Недвижимость — риск снижения стоимости и сокращения дохода от аренды, риск утраты или порчи имущества.

Драгоценные металлы — риск банкротства банка или отзыва лицензии, риск снижения цен на металл, риск утраты изделий из металла.

Поэтому все риски, которые связаны с инвестированием в данные инструменты, нужно или убрать, или предельно сократить. Часть этих рисков можно убрать:

Депозит — диверсифицировать накопления в различные банки в размере стопроцентного возмещения средств в случае банкротства или отзыва лицензии(на момент составления статьи- гарантируется возмещение до 700 000 рублей, то есть не держать в одном банке сумму, превышающую это значение), также следует выбирать самые надежные банки.

ПИФ,ОФБУ — необходимо выбирать наиболее надежные и успешные УК, выбирать самые надежные и успешные ПИФ и ОФБУ, выбирать фонды, работающие как на российском рынке, так и за рубежом, дополнять инвестиции в фонды иными вариантами вложений (недвижимость, драгметаллы).

Недвижимость —следует предварительно оценить инвестиционную привлекательность объекта недвижимости, просчитывать различные варианты инвестиций в недвижимость (покупка конкретного объекта или инвестиции в закрытый ПИФ и т. п.), страхование недвижимости.

Драгоценные металлы — выбираем вариант инвестиций в драгметаллы, связанный с минимальным риском потерять вложения.

Далее разберем подробнее выбор определенных депозитов, ПИФов и ОФБУ облигаций и смешанных инвестиций, варианты инвестиций в недвижимость и драгметаллы.

Грамотный выбор инструментов инвестирования.

2010-03-08T02:06:00.000-08:00

Куда вложить деньги? Как правильно выбрать инструменты инвестирования? Как вместо получения прибыли не разориться? В данной статье рассмотрим эти вопросы.

Профессиональный инвестор никогда не вложит средства куда попало. Сперва он оценит свою личную склонность к риску, затем из подходящих ему по уровню риска инвестиционных инструментов останавливает свой выбор на тех, которые наиболее подходят для его вложений.

Разберем методы инвестирования детальнее. В случае, когда инвестор выбирает инструмент инвестирования случайным образом, например, услышав о нем в рекламе, может оказаться, что выбранный инструмент слишком рискованный для вкладчика или наоборот.

К примеру, человек с низкой склонностью к риску инвестировал средства в рискованный ПИФ акций. Увидев, что рынок начинает падать, такой инвестор может в панике распродать свои паи и потерпеть убыток, а через месяц-другой рынок восстановится. Другой же человек, вложившись в этот же инструмент, но обладающий большой выдержкой и не боящийся рискнуть, оказывается в выигрыше и получает прибыль!

Следовательно, в первую очередь инвестор-профессионал не будет смотреть на чужие примеры, а оценит свою личную предрасположенность к риску и выберет наиболее благоприятные по уровню риска инвестиционные инструменты.

Бывает низкая, средняя и высокая склонность к риску.

При низкой склонности к риску человек отдает предпочтение нулевым колебаниям доходности либо совсем незначительным. При этом он согласен на небольшой уровень дохода, таким образом, подобные люди склонны поступиться вероятностью приобрести высокий доход в пользу наименьшего или нулевого риска потери своих средств.

В случае средней склонности к риску вкладчик готов к умеренному риску и доходу побольше, чем при низкой склонности к риску. Среднерисковый инвестор отыскивает рациональный баланс между риском потери части сбережений и получаемым доходом.

При высокой склонности к риску у инвестора, он готов рисковать даже значительной частью своих накоплений, но взамен он рассчитывает на высокий доход от инвестиций.

Склонность к риску определить не так то просто. Как правило, специальные тесты мало что дают. Нет никакой формулы или способа для расчета вашей личной склонности к риску. Имеются только кое-какие общие ориентиры. Например, считается, что чем старше инвестор и чем больше сумма средств, которые он готов инвестировать в тот же ПИФ, тем более консервативной должна быть стратегия. По-любому, рисковать можно лишь четвертью своих денег, как раз столько можно вложить в ПИФы акций. Исходя из опыта российских УК около 15 процентов отечественных инвесторов склонны к довольно высокому риску: эти люди пытаются спекулировать паями, или избирают различные «экстремальные» фонды, управляющие коих занимаются не столько составлением портфеля, сколько активным трейдингом.

Следует осознавать, что и ПИФы смешанных инвестиций, и ПИФы облигаций, и другие виды вложений, случается , приносят своим инвесторам убытки вместо прибыли. Поэтому максимально честно ответьте себе, насколько вы готовы рисковать своими деньгами. Готовы ли, например, в течение нескольких месяцев подряд видеть, как сумма, отнесенная вами в ПИФ, тает на 15 - 20 % в месяц? Наилучшая тактика здесь такая: определяемся с суммой, даже потеряв которую, особого ущерба для дальнейшей жизни не получим, и эту сумму и будем инвестировать.

Инвестирование

2010-03-08T01:58:00.001-08:00

Известно, что деньги должны работать! Для этого деньги необходимо вкладывать в различные инвестиционные инструменты. Пока люди молоды, они порой не задумываются, а на что они будут жить, когда выйдут на пенсию? Неужели на ту подачку, что даст им государство, и которой хватает лишь на пару походов в магазин? А ведь, вовремя обеспечив себе приличный капитал, можно не только обеспечить себя деньгами на всю жизнь, но и "уйти на пенсию" гораздо раньше установленного государством срока, получая все необходимые для жизни средства от грамотных инвестиций. В этом разделе будут рассмотрены различные инструменты вложения и приумножения денег.

Для начала как заработать на своём блоге

2010-03-07T11:54:00.000-08:00

Зарабатывать на блогуне очень просто. У тебя есть блог и ты пишешь посты, добавь свой блог в блогун и тогда сможешь зарабатывать 100, 200, а то и 500$ в месяц, в зависимости, от того, насколько ты постараешься. Зарегистрируйся по ссылке на блогуне, добавь свой блог и жди примерно одни сутки, чтобы его приняли. Когда твой блог одобрят, приступай к поиску заданий. Но чтобы заработать кругленькую сумму на блогуне не демпингуй и не соглашайся на задания за копейки, хоть тебе и будут обещать высокую оценку задания, помни – ты работаешь за деньги, а не за оценки. А оценки придут, если качественно выполнишь задания, будут и оценки соответствующие. Попробуй сначала с постового: напиши обычный пост и добавь внизу платную ссылку из задания. Потом переходи к обзорам. Не захламляй свой блог большим количеством платных постов с блогуна, а то от тебя отвернутся и читатели и рекламодатели. Чередуй 4-5 обычных постов с 1 платным. Лучше работать меньше, но качественней и получать больше. Пока все, в следующих постах поговорим о том, как лучше на блогуне подбирать задания.